Nova kripto niša: Što je LSDFi i koje su najbolje LSD kriptovalute za kupnju u 2024

Nova vruća niša Liquid Staking Derivatives (LSDfi) pojavila se na kripto horizontu, koja omogućuje ulaganje kriptovaluta, dok korisnici mogu nastaviti koristiti te LSD-ove u drugim decentraliziranim aplikacijama (dapps). Je li ovo niša s najvećim potencijalom za ovo ljeto? Predstavljamo vam 7 najboljih LSD projekata.

Ključni naglasci:

• Brzi uspjeh stakinga ETH tokena u posljednjih nekoliko mjeseci potaknuo je astronomski rast LSDfi-ja, koji je sada jedan od glavnih narativa u prostoru kriptovaluta.

• Ukupan broj obećanih ETH sada premašuje 23 milijuna ETH tokena, što je oko 45 milijardi dolara.

• Uz LSD protokole, ulagači mogu maksimizirati potencijalne povrate oslobađanjem likvidnosti za svoju založenu imovinu.

---

LSDFi: budućnost stakinga

Ulaganje u kriptovalute način je zarađivanja nagrada za sudjelovanje u sigurnosti blockchain mreže i smatra se jednim od najpopularnijih oblika pasivnog prihoda. Međutim, tradicionalno ulaganje može biti nelikvidno – što znači da korisnici ne mogu pristupiti svojim uloženim tokenima dok ne završi navedeno razdoblje ulaganja. Ovo može biti problem za korisnike koji žele koristiti svoje tokene u druge svrhe, kao što je trgovanje ili posuđivanje.

Liquid Staking izvedenice (na hrvatskom, to su u osnovi likvidni derivativni financijski instrumenti za staking) jedna su od najvrućih kripto priča ove godine, koja je dobila na zamahu zbog Ethereum nadogradnje Shapella. LSD-ovi imaju tržišnu kapitalizaciju od 18,2 milijarde dolara u vrijeme pisanja ovog teksta, a LSDfi je manje od 2% tog tržišta, tako da se potencijal za ovu nišu čini ogromnim.

Riječ je o novoj DeFi niši, koja je izgrađena na temelju sustava Liquid Staking Derivatives. Isti predstavljaju primitke uloženog tokena u okviru DeFi protokola. Jednostavno rečeno, LSDFi omogućuje korisnicima da ulože svoje kriptovalute i zarade nagrade za ulaganje, dok i dalje mogu koristiti te tokene u decentralizirane aplikacije (DApps).

---

Ethereumova nadogradnja Shapella

U kontekstu Ethereuma, ovo je bilo važno jer je ETH bio obećan do nadogradnje Shapella zaključan u lancu svjetionika. LSD-ovi su tako osigurali prijeko potrebnu likvidnost stakerima, dok su njihovi ETH tokeni osigurali blockchain.

Nakon što je Shapella uspješno završena, omogućena su dugo očekivana povlačenja ETH tokena. Ovo je učinilo staking mnogo atraktivnijom prilikom za ETH derivate, što je zauzvrat uveliko povećalo popularnost LSD protokola. Zapravo, LSD protokoli nadmašili su decentralizirane razmjene (DEX) kao kategoriju prema Total Locked Value (TVL) i zauzeo prvo mjesto s oko 19 milijardi dolara (CoinMarketCap).

---

Dakle, koja je razlika između LSDFi i LSD-a?

---

LSDFi: Koje prednosti oni donose u svijet kriptovaluta?

• Fleksibilnost i pristupačnost: Tradicionalne metode ulaganja su isplative, ali založena imovina je nepokretna tijekom trajanja uloga. Protokoli LSDFi nadilaze ovo ograničenje uvođenjem sintetičkih tokena koji se izdaju umjesto obećanih sredstava. Predstavljajući založeni iznos, ovi tokeni održavaju punu likvidnost, omogućujući korisnicima interakciju s različitim DeFi aplikacijama čak i kada su njihova sredstva založena.

• Veća likvidnost: Dopuštajući da obećana sredstva ostanu likvidna, LSDFi može uvelike povećati kapitalnu učinkovitost u DeFi ekosustavu. Ova povećana likvidnost eliminira oportunitetne troškove povezane s zaključavanjem tokena u protokolima za ulaganje i nudi vlasnicima tokena niz opcija za njihova sredstva.

• Poljoprivreda većeg prinosa: Osim nagrada za ulaganje, LSDFi također nudi priliku za zaradu dodatnog prihoda putem raznih DeFi usluga. To se može postići upotrebom sintetičkih tokena koje izdaje protokol u yield farmingu, pozajmljivanju ili drugim DeFi strategijama.

• Smanjenje prepreka za ulazak za “manje kripto igrače”: Možda je jedna od najvažnijih prednosti LSDFi-ja to što smanjuje prepreke za ulazak za DeFi usluge. S ciljem demokratizacije pristupa financijskim uslugama, LSDFi protokol pojednostavljuje proces stakinga i interakcije s DeFi aplikacijama. Ova jednostavnost korištenja potiče šire sudjelovanje u DeFi sektoru, a time i veću financijsku uključenost.

• Diverzifikacija rizika: Pa, to je ono što svaki investitor u kriptovalute voli. Svaki pametan ulagač zna da je diversifikacija imovine ključna za smanjenje rizika. Protokol LSDFi nudi vlasnicima tokena jednostavan način diverzifikacije svog portfelja i raspodjele rizika na različite DeFi strategije i platforme. Korištenje sintetičkih tokena koji predstavljaju založena sredstva korisnika omogućuje ulaganje na više platformi. To smanjuje utjecaj negativnih fluktuacija u pojedinačnoj imovini ili platformi.

---

Koji su LSD protokoli koji najviše obećavaju?

Ovdje ćete pronaći sve potrebne informacije: prezentaciju LSDFi projekata, kako ih koristiti i gdje kupiti njihove originalne tokene.

1. Visak (PENDLE)

Pendle (PENDLE) novi je LSD protokol izgrađen na Ethereum i Arbitrum sloju 2 blockchaina, koji omogućuje tokenizaciju i trgovanje povratima, što korisnicima DeFi-ja daje maksimalnu kontrolu nad njihovim povratima i otvara vrata naprednim strategijama povrata, kao što je dugi prinos, ako on očekuje povećanje prinosa, produženje sredstava s popustom, primanje fiksnog povrata na svoje tokene prinosa i još poneki “chak”. Ovaj pristup omogućuje korisnicima da špekuliraju o budućim stopama povrata (yield farming) i zaključaju fiksni prihod, što predstavlja novu dimenziju mogućnosti u polju DeFi-ja.

Pendle korisnici stoga mogu koristiti različite strategije. Kada korisnik položi sredstva u Pendle, temeljnu imovinu predstavlja glavni token (PT). Očekivani prinos predstavljen je Yield Tokenom (YT). Budući da se glavnica i povrati mogu distribuirati putem ovih tokena, korisnici imaju veću fleksibilnost u upravljanju svojom imovinom.

Na primjer, možete prodati profitabilnu komponentu imovine i generirati trenutni novčani tok dok zadržavate glavnicu kako biste nastavili primati prihod u budućnosti. Alternativno, možete kupiti komponentu prinosa imovine kako biste spekulirali o budućoj cijeni prinosa.

Pendle’s AMM (Automated Market Maker) dizajniran je posebno za trgovanje prinosom. Omogućuje koncentriranu likvidnost, dvostruku strukturu naknada i zanemarive brige o IL-u (nestalni gubitak). To olakšava trgovinu povratima na način koji je učinkovit i isplativ. Pendle je još uvijek relativno nov protokol, ali je već privukao veliko zanimanje DeFi zajednice. Može revolucionirati način na koji razmišljamo o povratima i postati ključna građevna jedinica za budućnost DeFi sustava.

Pendle je također već pokrenut na BNB chain-u.

Kako mogu koristiti Pendle? (CMC)

• Idite na platformu Pendle, gdje su dostupne jednostavne i profesionalne verzije.
• Povežite svoj kripto novčanik na Ethereum mainnet ili Arbitrum One.
• Kupujte podržane kriptovalute kao što su ETH, USDT ili APE, uz popust na Ethereum.
• Kupujte sredstva kao što su GRAIL-ARB, PENDLE-ETH, ARB-ETH, GLP, DAI i USDT uz popust na Arbitrumu.
• Osigurajte likvidnost u bazenima i zaradite povećani APY do 88% .
• Da bi povećali APY, korisnici moraju zaključati PENDLE za vePENDLE.

Gdje mogu kupiti PENDLE token?

PENDLE je dostupan na dosta velikih kripto burza, kao što su Binance i KuCoin, kao i na dex burzama kao što su Uniswap ili Sushiswap.

---

2. Curve Finance (CRV)

Curve Finance (CRV) decentralizirana je razmjena (DEX) osnovana 2020. godine. Izgrađena na Ethereumu i dizajnirana posebno za razmjenu između stabilnih kovanica s niskim proklizavanjem i niskim naknadama. Za razliku od drugih DEX-ova, Curve koristi protokol za automatsko održavanje tržišta (AMM) s jedinstvenom “krivuljom” koja je optimizirana za imovinu relativno jednake vrijednosti poput stabilnih kovanica, što ga čini bitnim alatom za mnoge korisnike DeFi-ja.

Curve Finance nudi širok izbor parova stabilnih kovanica, što ga čini izvrsnim mjestom za trgovanje između različitih stabilnih kovanica ili zaradu od njih. To će posebno cijeniti oni koji se klade na sigurne i stabilne prinose. Osim toga, ovaj protokol koristi razne tehnike za smanjenje naknada za gas, što ga čini izvrsnom opcijom za trgovce koji žele uštedjeti novac.

Curve također omogućuje uzgoj prinosa. Korisnici mogu pružiti likvidnost skupovima Curve i zauzvrat zaraditi CRV, vlastiti token projekta Curve. To znači da pružatelji likvidnosti (LP) ne samo da zarađuju transakcijske naknade, već i CRV tokene, što dovodi do potencijalno većih povrata.

Kako mogu koristiti Curve?

• Idite na službenu stranicu Curve.
• Povežite svoj kripto novčanik s glavnom mrežom Ethereum.
• Uplatite sfrxETH da posudite crvUSD.
• Trenutna kamatna stopa koju plaćate za posuđivanje crvUSD je 4,78%.

Gdje mogu kupiti CRV token?

PENDLE je dostupan na dosta velikih kripto burza, kao što su Binance, Coinbase i KuCoin, kao i na burzama kao što su Uniswap ili Sushiswap.

---

3. Lido Finance (LDO)

Lido Finance (LDO) je tekući protokol za ulaganje koji korisnicima omogućuje da ulože svoj ether (ETH) bez zaključavanja. To znači da korisnici i dalje mogu koristiti svoj ETH dok se ulaže. Lido Finance radi tako što izdaje stETH tokene korisnicima koji ulože svoj ETH. Ovi stETH tokeni su 1:1 podržani ETH-om i mogu se koristiti za uzgoj prinosa na drugim DeFi protokolima. Na primjer, možete ih uložiti u fondove likvidnosti na gore spomenutom Curve Financeu i zaraditi provizije i CRV tokene.

Kako bi se olakšalo decentralizirano upravljanje protokolom, mreža je uspostavila decentraliziranu autonomnu organizaciju (DAO) koja donosi sve ključne odluke o radu protokola. Takav okvir omogućuje protokolu da ostane usklađen s najboljim interesima svojih dionika i održava decentralizaciju i transparentnost.

Kako mogu koristiti Lido?

• Idite na službenu stranicu Lida.
• Povežite svoj kripto novčanik s Lido financijama i slijedite upute na web stranici Lido financija.
• Uložite svoj ETH kroz Lido i Metamask sustave.
• Možete pronaći “staked ETH” u kartici “Assets” na Metamasku.

Gdje mogu kupiti LDO token?

LDO je dostupan na dosta velikih kripto burza, kao što su Binance, Coinbase, Kraken, Gemini i KuCoin, kao i na burzama kao što su Uniswap ili Sushiswap.

---

4. Rocket Pool (RPL)

Rocket Pool (RPL) je open source decentralizirana mreža čvorova osmišljena kako bi ulaganje na Ethereum 2.0 učinila dostupnijim i učinkovitijim za sve vrste korisnika.

Kao što znamo, da bi sudjelovali u sustavu, rudari su morali imati najmanje 32 ETH u ETH, ali to se promijenilo uvođenjem Rocket Poola. 0,01 ETH je dovoljno na ovoj platformi. To je zato što ulaganje u Rocket Pool zahtijeva stvaranje minipoola žetona od dva uparena investitora. Ovi ulagači zajedno ulažu ETH tokene kako bi ispunili minimalne zahtjeve i zaradili nagrade za ulaganje.

Osim toga, mreža Rocket Pool također eliminira potrebu za upravljanjem Ethereum čvorom, čineći ovu platformu dobrodošlim dodatkom u svijetu uloga. Konkretno, Rocket Pool ima nekoliko izvanrednih značajki koje ga razlikuju od drugih naizgled sličnih mreža. U nekoliko jednostavnih koraka, korisnici mogu povezati svoje blockchain novčanike s decentraliziranom razmjenom (DEX) i odmah početi uživati u povratu svog obećanog ETH-a.

Kako mogu koristiti Rocket Pool?

• Idite na službenu web stranicu Rocket Poola.
• Povežite svoj kripto novčanik (Metamask, Ledger) na platformu.
• Deponiranje ETH: nakon što se vaš novčanik poveže, možete uplatiti ETH u pametni ugovor Rocket Pool, minimalni iznos je samo 0,01 ETH.
• Primite rETH: Nakon što je vaš prijenos potvrđen, primit ćete ekvivalentnu količinu rETH tokena u svoj novčanik. Ovi tokeni predstavljaju vaš uloženi ETH i vaš udio u nagradama za ulog.
• Zaradite nagrade: Kako mreža zarađuje nagrade za ulaganje, vrijednost rETH proporcionalno raste. Možete držati te tokene, trgovati njima ili ih koristiti u drugim DeFi protokolima.

Gdje mogu kupiti RPL token?

RPL je dostupan na dosta velikih kripto burza, kao što su Binance, Coinbase, Kraken i KuCoin, kao i na burzama kao što su Uniswap ili Sushiswap.

---

5. Frax Finance (FXS)

Frax Finance prvi je hibridni stablecoin protokol podržan i kolateralom i algoritmima i smatra se prvim frakcijskim algoritamskim stablecoinom na svijetu. Zamislite to kao prvu on-chain središnju banku koja kontrolira monetarnu politiku frakcijskog algoritamskog stablecoina zvanog FRAX.

Dakle, kako funkcionira frakcijski algoritamski stablecoin?

Da bismo razumjeli ulogu FXS-a, moramo razumjeti jedinstveni dizajn Frax stablecoina. Za razliku od tradicionalnih stablecoina, koji su ili potpuno kolateralizirani (poput Tethera ili USDC) ili algoritamski (poput Amplefortha), FRAX je frakcijski algoritamski. To znači da se njegova stabilnost održava kombinacijom kolaterala (u obliku USDC) i algoritamskih mehanizama (putem FXS).

Kada se potražnja za FRAX-om poveća, novi FRAX se proizvodi i prodaje za USDC, povećavajući hedge pool. Kada se potražnja smanji, protokol otkupljuje FRAX koristeći kolateralne rezerve, čime održava cijenu stabilnom. Kada je omjer zaštite manji od 100%, uključuje se FXS sustav kako bi apsorbirao svaku volatilnost i pomogao prilagoditi FRAX ponudu.

Ovo je dobar mehanizam za sprječavanje scenarija Terrine spirale smrti, kojeg se najvjerojatnije svi još uvijek jako živo sjećamo.

Kako mogu koristiti Frax Share?

• Povežite svoj kripto novčanik s platformom Frax Finance.
• Kupite FXS token na jednoj od centraliziranih ili decentraliziranih mjenjačnica kriptovaluta.
• Ulog FXS tokena. Kada kupite FXS tokene, možete ih dati u zalog kako biste zaradili udio u prihodu od seigniorage protokola. Možete uložiti svoje FXS tokene na web stranici Frax Share.
• Glasovanje o promjenama protokola: Kao nositelj licence FXS-a, moći ćete glasovati o promjenama protokola. Glasati možete na web stranici Frax Share.

Gdje mogu kupiti FXS token?

FXS je dostupan na dosta velikih kripto burzi, kao što su Binance, Coinbase, Kraken i KuCoin, kao i na burzama kao što su Uniswap ili Sushiswap.

---

6. Lybra Finance (LBR)

Lybra Finance brzo je postala glavni igrač u LSDfi-ju u smislu Total Value Locked ( TVL). Ovaj projekt funkcionira kao stablecoin protokol s “mehanizmom nagrađivanja”. Korisnicima nudi opciju polaganja ETH ili Lido Staked ETH (stETH) kao kolaterala, što im omogućuje posudbu Lybrin stablecoina, eUSD, uz kolateral do 170%. Značajan aspekt je da Lybra ne naplaćuje nikakve naknade za kovanje eUSD-a niti naplaćuje kamate na posuđene iznose.

Za generiranje $eUSD proces uključuje ETH ili stETH depozit. Kako protokol radi, on distribuira generirani stETH prihod vlasnicima $eUSD. Polaganjem ETH ili stETH i rudarenjem $eUSD u osnovi možete zaraditi oko 8,4% godišnjeg povrata (APY). U LSDFi sektoru, Lybra se pokazala kao jedna od najuspješnijih, povećavši svoj TVL za više od 10 puta samo u zadnja 3 tjedna (DefiLlama) .

Izvorni token Lybra Finance je $LBR. Uz $LBR ulog, imatelji dobivaju $esLBR, koji se koristi u nekoliko svrha:

• Upravljanje: vlasnici tokena mogu sudjelovati u upravljanju glasanjem o prijedlozima

• Nagrade: $esLBR je primarni oblik nagrade za dijeljenje prihoda od protokola, rudarenje, programere, sudionike ekosustava i više

• Povećanje prinosa: vlasnici $esLBR tokena dobivaju različite postotke povećanja prinosa ovisno o duljini zaključavanja $LBR tokena

Kako mogu koristiti Lybra Finance?

• Idite na službenu web stranicu Lybra Finance.
• Povežite svoj kripto novčanik s glavnom mrežom Ethereum.
• Prijenos ETH ili stETH.
• Kujte eUSD do 170% omjera kolaterala i držite da biste dobili ~8,18% APY.
• Trgovački parovi eUSD/USDC dostupni na Curve i Uniswap (V3).
• Za izlaz možete iskoristiti eUSD, vratiti eUSD i podići ETH.

Gdje mogu kupiti LBR token?

LBR je dostupan na dosta velikih kripto burzi, kao što su KuCoin i MEXC, kao i na dexovima kao što je Uniswap. Vrijedno je napomenuti da LBR token uživa veliku popularnost, budući da je cijena kriptovalute porasla za više od 2000% u otprilike 2 mjeseca , dosegnuvši rekordnu vrijednost od 4,3 USD.

---

7. Alchemix (ALCX)

Alchemix (ALCX) je DeFi projekt koji korisnicima omogućuje osiguranje zajmova. Alchemixov zaokret je u tome što tokenizira osiguranje kao još jedno sredstvo koje je korisno u drugim dijelovima tržišta. Ovaj sintetički kolateral se zatim posuđuje, automatski otplaćujući izvorni zajam bez izlaganja riziku likvidacije. Zvuči kao alkemija na djelu, zar ne?

Proces otplate Alchemix kredita je sljedeći: korisnik polaže DAI stable coin na Alchemix platformu kao jamstvo za rudarenje alUSD, što je sintetički token protokola koji simbolizira korisnikov budući povrat. Deponirani DAI zatim se koristi za generiranje povrata u trezorima Yearn.Finance, a povrat se koristi za otplatu zajma. Ovisno o namjerama ulagača, sintetička imovina kao što je alUSD može se pretvoriti natrag u DAI i zatim trgovati za fiat ili se koristiti za stvaranje još većeg prinosa u Alchemix staking fondovima ili fondovima likvidnosti.

Primjer: Recimo da zajmoprimac položi 20 000 USD DAI stabilnih kovanica. Ako slijedimo Alchemixovo pravilo (vlasnici ALCX tokena mogu glasati protiv ili za) za 150% preklapanje DAI-ja, ovih 20 tisuća dolara bilo bi dovoljno da pametni ugovor izda zajam od 13 333 dolara. Ovi visoki omjeri potrebni su za izdavanje nelikvidirajućih zajmova.

Kako mogu koristiti Alchemist?

• Web mjesto Alchemix.
• Povežite svoj kripto novčanik s glavnom mrežom Ethereum.
• Idite u Alchemix trezore i kliknite na karticu alETH.
• Položite kolateral kao što su Lido wstETH, Rocket rETH, Aave aWETH, Vesper vaETH i Frax sfrxETH da posudite alETH.
• LTV je 50% za sve trezore, a APR se kreće od 0,33% do 4,31%.
• Imajte na umu da su neki trezori možda dosegnuli puni kapacitet, poput trezora Lido, Rocket i Frax.

Gdje mogu kupiti ALCX token?

ALCX je dostupan na dosta velikih kripto burzi, kao što su Binance, Coinbase i Kraken, kao i na dexovima kao što su Uniswap ili Shushiswap.

---

Kad podvučemo crtu

Naše kripto putovanje kroz svijet LSDFi projekata u ovom članku svjedočanstvo je transformativne moći i unosnih mogućnosti koje nudi okruženje decentraliziranih financija koje se brzo razvija. Od pionirskih koraka Rocket Poola prema demokratizaciji Ethereum 2.0 stakinga, maštovitih mehanizama posuđivanja i pozajmljivanja Lybra Financea, impresivnih rješenja likvidnosti Curvea i Lido Financea do Frax Shareova inovativnog frakcijsko-algoritamskog stablecoin modela – svaki projekt ističe jedinstveni potencijal ulaganja. Sa svojom decentraliziranom prirodom, ovi projekti ne samo da revolucioniraju tradicionalne financijske usluge, već nude i uzbudljive prilike za stvaranje pasivnog prihoda, rast kapitala i stvaranje bogatstva u području kriptovaluta. Stavljanjem uloga, uzgojem prinosa, pružanjem likvidnosti ili jednostavno držanjem i trgovanjem kriptovalutama, korisnici imaju mnogo prilika da iskoriste prednosti ovih inovacija.

Ako želite pogledati Total Locked Value (TVL) ovih projekata – što je važan pokazatelj uspjeha protokola, predlažemo DefiLlama platformu.

---

Podelite naš sadržaj na društvenim mrežama:

---

Često postavljana pitanja