Kriptovalute Hrvatska: Kako se pripremiti za sljedeći bull run?

Nakon katastrofalne kripto godine 2022, sada smo u razdoblju postupnog oporavka tržišta, kada se u ljudima ponovno budi želja za kupovinom kriptovaluta. Preživljavanje tijekom brutalnog bear marketa naravno mora se isplatiti, i to se obično događa svake 4 godine. Hoće li se bull run ponoviti 2024. godine? Portal Joker će vam danas reći sve kako biste se što bolje pripremili za sljedeći ciklus kriptovaluta.

Kriptovalute su poznate kao iznimno nestabilno tržište i karakteristični su po dramatičnim rekordima cijena, kada brojni novčići dosegnu astronomske cijene, nakon čega slijedi dugotrajno razdoblje pada – pri čemu pad veći od 80% nije ništa neobično. Čak i najstabilnija (dobro, s iznimkom stablecoina) i etablirana kriptovaluta Bitcoin (BTC) u vrijeme pisanja ovog članka trguje po 28.000 dolara, što je još uvijek 60% niže od all-time rekorda bitcoin cijene od gotovo 69.000 dolara.

---

Nestabilnost cijene Bitcoin i drugih kriptovaluta

Zbog ovog iznimnog kretanja cijena, tržište kriptovaluta postalo je jedan od najprofitabilnijih spekulativnih sektora, i za “bikove” i za “medvjede”, jer se primjenom pravih strategija mogu postići impresivni povrati.

Mnogi koji su svjedočili bear marketima 2017/2018 ili 2020/2021 poznaju taj “adrenalinski” osjećaj. Bull run kriptovaluta ne nalikuje ničemu drugom u investicijskom svijetu. Kada jednom počne, pojedinac može samo promatrati svoj brzo rastući kripto portfelj, dok kriptovalute bilježe po 50% rasta u jednom satu. Naravno, ta euforija ima ograničeno trajanje, jer tako neočekivano, kao što je došao bull run, dolazi bear market i odnosi većinu dobitaka trgovaca koji nisu pripremili dobru izlaznu strategiju.

Zbog svega toga, sposobnost točnog predviđanja kretanja tržišta ili na detaljnijoj razini – koji kripto projekti i platforme će biti najuspješniji – ključna je za kripto trgovce. Priprema za bull run zahtijeva kombinaciju tehničke analize, upravljanja rizikom i discipline. Vrlo slično je recimo sportskom klađenju, gdje svakodnevno morate znati kako da pobjedite online kladionice. U ovom članku naš Joker portal obradit će upravo to – kako se pripremiti za sljedeći bull run kriptovaluta.

---

4-godišnji ciklus tržišta kriptovaluta

Kralj kriptovaluta Bitcoin, povijesno gledano, ima otprilike četverogodišnji ciklus cijena, koje se mijenjaju s obzirom na blizinu datuma događaja Bitcoin prepolovljenja ili halvinga, kada se nagrade Bitcoin rudarima prepolove svake približno četiri godine. Ako vas zanima detaljnije rudarenje kriptovaluta, možete pročitati naš članak na tu temu.

Bitcoin je tako doživio već 3 takva ciklusa, pri čemu je tijekom svakog prepolovljenja postigao novi rekordni iznos – stoga je logično da se mnogi, pri prognoziranju cijene Bitcoina, pozivaju na taj uzorak.

Ciklus se općenito odvija u 4 različite faze:

1. Faza akumulacije

Faza akumulacije započinje nakon faze pada cijena kriptovaluta, kada tržište doseže dno, a “pametni” novac počinje kupovati, vjerujući da se većina padova već dogodila. Ovoj fazi karakterizira niska razina uzbuđenja, a često je opisana frazom “kupi pad” ili kupovina na dnu. Novi investitori rijetko ulaze na tržište u ovoj fazi, jer kriptovalute obično imaju negativno raspoloženje, a glavni mediji ih često kritiziraju.

2. Faza rasta (markup faza)

Ovoj fazi karakterizira snažan proboj iz faze akumulacije, kada se povećava volumen trgovanja i potražnja za Bitcoinom, koji raste zajedno s rastućom adopcijom kriptovaluta. To dovodi do značajnog povećanja cijene Bitcoina – pri čemu cijena u ovoj fazi obično premašuje svoj prethodni rekordni rekord. Raspoloženje na tržištu prelazi u optimistične prognoze, a mnoge investitore, posebno nove, preplavljuje strah od propuštanja (FOMO).

3. Faza distribucije (faza distribucije)

Ovoj fazi karakterizira promjena ravnoteže između kupaca i prodavatelja, kada rani investitori počinju uzimati dobit. To uzrokuje spor pad cijena i miješano raspoloženje, jer neki smatraju da se radi o privremenom padu, dok drugi vjeruju da to znači početak bear marketa. Zbog svega toga smanjuje se volumen trgovanja, a cijena počinje kretati vodoravno, na razini platoa.

4. Faza panike (faza panike)

Ovo je posljednja faza prije bear marketa. Radi se o rasprodaji na tržištu, a cijena Bitcoina znatno pada. To često dovodi do dugotrajnog lošeg raspoloženja, koje može trajati nekoliko mjeseci ili čak godina prije nego što ponovno započne faza akumulacije. U ovoj fazi većina ljudi ne može podnijeti pad i na kraju prodaju sa gubitkom – što dodatno snižava cijenu.

I sada dolazimo do zanimljivog zaključka – ako se tržište kriptovaluta kreće kao u prethodnim ciklusima, trenutno se nalazimo negdje u kasnoj fazi akumulacije. To bi značilo da su mnoge kvalitetne kriptovalute vjerojatno na svojim najnižim cijenama ili blizu njih – što za špekulante predstavlja privlačan odnos rizika i povrata. Naravno, prije bilo kakvog ulaganja obavite vlastito istraživanje – DYOR.

---

Promjena narativa i popularnost različitih sektora

Svaki bull run donosi niz ključnih tema i trendova koji se brzo šire među ulagačima. Tako su 2017. godine popularni bili razni DeFi protokoli, dok su 2020. godine došli na scenu NFT, metaverse i play-to-earn igre.

Projekti koji odgovaraju ovim trendovima često nadmašuju tržišni prosjek, dok se pioniri ponekad mogu svrstati među najveće i najpoznatije blockchain projekte. To se dogodilo s gore spomenutim play-to-earn igrama, kada su se među top 50 kriptovaluta po tržišnoj kapitalizaciji lansirali projekti poput Sandboxa, Axie Infinityja i Decentralanda. Ubrzo su im se pridružili i move-to-earn projekti, poput Stepna.

Za razdoblje 2019-2022. godine najkarakterističnija je bila brza usvajanje i širenje decentraliziranih financija (DeFi), koji su narasli na tisuće decentraliziranih aplikacija (Dapp) i na stotine različitih primjena.

U tom razdoblju, ukupna zaključana vrijednost (TVL) u DeFi protokolima na Ethereumu porasla je na više od 100 milijardi USD na vrhuncu, dok su DeFi platforme poput Uniswapa i Compounda počele uspješno konkurirati aktivnosti svojih centraliziranih konkurenata.

---

Trenutačna kripto narativa s umjetnom inteligencijom na čelu

• Umjetna inteligencija (AI)

Naravno, blockchain sektor je zahvatio i eksplozija umjetne inteligencije te uspjeh chatbotova poput ChatGPT ili Google Bard.

U AI blockchain području posljedično se znatno povećala razvojna aktivnost, dok je vrijednost uglednih projekata umjetne inteligencije zbog sve veće potražnje naglo porasla, o čemu možete pročitati ovdje.

Kod nekih od najpopularnijih kripto projekata umjetne inteligencije, imanje se samo u posljednja tri mjeseca povećalo za više od 500% – među njima su SingularityNET (AGIX), Artificial Liquid Intelligence (ALI) i Fetch.ai (FET).

• Blockchaini 2. sloja (ZK-layer-2)

Tijekom prethodnog bull run, popularni 1. slojevi, poput Ethereuma, Bitcoina i BNB Chaina, dostigli su svoje tehničke granice, jer je broj aktivnih novčanika naglo porastao zajedno s rastućom aktivnošću u DeFi.

No, sada dolaze na red platforme 2. sloja. One mogu pomoći smanjiti opterećenje prvog sloja tako da kombiniraju transakcije izvan lanca prije nego što podnesu dokaz o valjanosti prvom sloju za dovršetak transakcija.

U 2023. godini, popularnost ZK-layer 2 dobila je sve veći zamah, a deseci projekata sada nastoje pružiti prednosti 2. sloja.

• Arbitrum

U veljači je Arbitrum prvi put zabilježio više transakcija u lancu od Ethereum blockchaina. Također, ukupna zaključana vrijednost (TVL) u DeFi protokolima i DApp aplikacijama temeljenima na Arbitrumu sada je gotovo 2 milijarde dolara.

U posljednjih nekoliko tjedana, broj aktivnih adresa Arbitruma znatno se povećao – samo u prva dva mjeseca godine više se nego udvostručio. Ukupno se broj aktivnih adresa Arbitruma u jednoj godini povećao za 1000%. Ovaj nedavni rast doveo je do značajnog širenja ekosustava i Dappova, dok su mnogi rani ulagači i novi izvođači u ekosustavu Arbitruma u posljednjih nekoliko tjedana zabilježili impresivne prinose.

---

Tržište kriptovaluta: Trenutačna situacija (travanj 2023)

Kao što ste vjerojatno primijetili, tržište kriptovaluta trenutačno se širi. Samo u prvih 3 mjeseca 2023. godine ukupna tržišna kapitalizacija svih kriptovaluta povećala se s 795 milijardi dolara na 1,2 bilijuna dolara. Prosječna kriptovaluta u tom je razdoblju zabilježila rast od 37%. Od početka godine vrijednost Bitcoina (BTC) povećala se za 42%, čime je znatno premašila tržišni prosjek. To se obično događa u fazi akumulacije tržišnog ciklusa, kada Bitcoin obično vodi na tržištu, dok temeljno snažni altcoini postižu impresivne prinose. Zbog toga se dominacija bitcoina na tržištu od početka godine nešto povećala – s 40% na otprilike 42%. Na punom bull run nije neobično da dominacija Bitcoina na vrhuncu premaši 70% ili ponekad padne ispod 40%.

Tržišna dominacija Bitcoina obično se povećava u ranoj fazi bear marketa, jer se novac iz altcoinova preusmjerava u BTC. Kada tržište promijeni brzinu i prijeđe na bull run, novac se prelijeva s velikih kovanica na kovanice srednje tržišne kapitalizacije. Na kraju na kovanice s malom i mikro tržišnom kapitalizacijom. Posljedica toga je postupno smanjenje dominantnog položaja Bitcoina.

Zbog toga je kraj bull run često povezan s dramatičnim rastom altcoinova, koji služi kao posljednja prilika prije nego što tržište prijeđe u medvjeđe tržište. Osim toga, broj BTC-a povučenih s burzi (odljevi) obično se smanjuje kada glavni akteri na tržištu prelaze u način akumulacije. Povećan broj povlačenja može značiti da se tržište naginje prema bikovskom trendu, jer se čini da su vlasnici manje spremni trgovati sa svojim BTC-om.

---

Financiranje kripto projekata se mijenja

2017: Na bull run tržištu 2017. godine većina novih projekata izvela je inicijalnu ponudu novčića (ICO), koja je pojedincima i neprofesionalnim ulagačima omogućila kupnju tokena po najboljoj dostupnoj cijeni prije nego što su bili uvršteni na javne burze. Mnogi od današnjih najvećih projekata izveli su ICO 2017. godine, uključujući Filecoin i Polkadot.

2020/2021: Na bull run tržištu 2020-21 glavni način prikupljanja sredstava putem javne prodaje promijenio se i većina projekata umjesto toga izvela je inicijalnu ponudu na burzi (IEO) ili inicijalnu ponudu na decentraliziranoj burzi DEX (IDO), gdje su projekti mogli dobiti masovno financiranje od korisnika CEX-a ili DEX-a.

Ti projekti bi zatim mogli izravno uvrstiti svoj token na odgovarajuću platformu za razmjenu, što bi pojednostavilo postupak za projekte i sudionike. Prikupljanja IDO i IEO obično su bila znatno niža od prosječnog ICO-a 2017. godine, ali je ukupan broj projekata koji su prikupljali sredstva bio znatno veći. Za usporedbu: 2017. godine izvedeno je oko 966 ICO-a, dok je 2020. godine izvedeno nekoliko tisuća IDO-a.

---

Kako izgledaju pokazatelji prikupljanja kripto sredstava?

Prema najnovijim podacima, prikupljanje sredstava za kriptovalute od prosinca 2022. kontinuirano raste iz mjeseca u mjesec, ali ukupan prikupljeni iznos i dalje je najniži od prosinca 2020. Unatoč tome, prvi puta nakon kolovoza 2021. dogodilo se da se prikupljanje sredstava povećalo 3 mjeseca zaredom.

---

Kako se pripremiti za sljedeći bull kripto run?

Naravno, ništa nije zajamčeno, ali vjerojatno se približava novi bull run. Hoćete li biti dio njega? Jeste li već u procesu stvaranja novih pozicija? Ako će BTC slijediti sličan tržišni obrazac kao u posljednja dva ciklusa, bull run možemo očekivati 2024. godine, što će ulagačima dati dovoljno vremena za stvaranje novih pozicija.

Ako vas zanimaju osnove kripto trgovanja, pročitajte naš sveobuhvatni kripto vodič. U nastavku vam predstavljamo kripto strategije za pripremu na novi bikovski trg:

1. Kupi i drži (HODL)

Obično se očekuje da će bull run trajati dulje razdoblje, pa je kupnja kriptovaluta i njihovo držanje dobra strategija. Osim toga, možete zaraditi i pasivni dohodak s nagradama za staking.

2. Prosječni trošak u dolarima (Dollar-cost averaging – DCA)

Strategija DCA pomaže ublažiti nestabilna kolebanja cijena i izravnati prosječne cijene. Radi se o strategiji u kojoj redovito kupujete (ili prodajete) jednak iznos imovine u dolarima, bez obzira na kratkoročne promjene cijena – umjesto da kupite (ili prodate) cijeli iznos odjednom kada smatrate da je tržište dostiglo dno (ili vrh). Kao što ime sugerira, u teoriji biste trebali u prosjeku platiti manje u dolarima za dugoročnu investiciju nego ako biste pokušali odrediti vrijeme tržišta. Najpogodnije vrijeme za DCA je 10-12 mjeseci nakon početka bear marketa.

Međutim, na snažnom bear marketu, DCA možda neće biti najbolja opcija ako cijene nastave rasti. U takvim slučajevima može biti profitabilnije uložiti značajan iznos u kvalitetnu kriptovalutu i zadržati je.

3. Upravljajte rizicima

Tržište kriptovaluta prepuno je rizika, ali postoje načini za njihovo upravljanje bez obzira na tržišne uvjete. Jedan od načina je postavljanje stop-loss naloga koji automatski izvršava vašu narudžbu kada cijena sredstva padne na unaprijed određenu razinu. Druga mogućnost je izračun omjera rizika i povrata, koji vam pomaže odrediti razumnu stop-loss granicu i uzimanje dobiti.

4. Ne koristite preveliku financijsku polugu

Jasno je da se financijska poluga čini kao privlačna tehnika, ali mnogi iskusni trgovci su izgubili svoju imovinu na taj način. Korištenje financijske poluge uključuje postupak upotrebe posuđenih sredstava za ulaganje u kriptovalute, čime povećavate svoj položaj. Trgovanje s financijskom polugom uvijek provodite umjereno, jer iako možete povećati svoje dobitke, također ste izloženi velikom gubitku, jer vaša investicija može biti predmet poziva za pokriće ili čak likvidacije ako cijena padne ispod određenog praga.

5. Redovito isplaćujte dobit

Određivanje idealnog vremena za prodaju/kupnju na tržištu kriptovaluta praktički je nemoguće zbog neprestano promjenjivih uvjeta i iznimne volatilnosti. S obzirom na to, redovita isplata dobiti je pametna ideja. Prodajom malog dijela pozicije s dobiti možete zaključati svoje dobitke, a istovremeno zadržati mogućnost iskorištavanja budućih povećanja cijena.

6. Izbjegavajte strah od propuštanja (FOMO)

Mnogi početnici na početku bull run oklijevaju s kupnjom i zatim ulaze na tržište kada je bitcoin već značajno porastao. Propuštanje na početku bull run može biti skupo s obzirom na troškove prilike. Mnoge stoga obuzme strah od propuštanja (FOMO). U najgorem slučaju ulaze blizu vrha i zadržavaju se predugo nakon što je očito da se tržište kriptovaluta prelilo u bear market, bilježeći visoke gubitke.

7. Raznolikost portfelja

Diverzifikacija portfelja važna je za smanjenje rizika u bilo kojem investicijskom portfelju, posebno u nestabilnom svijetu kriptovaluta. Ulažite u različite kriptovalute s različitim profilima rizika kako biste smanjili utjecaj nestabilnosti cijena pojedinačnih sredstava na cjelokupni portfelj. Osim ulaganja u etablirane (blue chip) tokene i NFT-ove, razmislite i o ulaganju u stabilne kovanice poput USD Coin (USDC) i Tether (USDT). Tako ćete uvijek imati pripremljen novac za kupnju kriptovaluta pri padu cijena (kupite pad).

---

Umesto zaključka

Kao što možemo vidjeti, ciklusi se uglavnom ponavljaju, ali se mijenjaju narativi. Ključno je pažljivo proučiti kripto svijet i kriptovalute u koje namjeravate ulagati te održavati mirnu i racionalnu perspektivu, te slijediti svoju promišljenu strategiju. Ako želite dobro biti informirani o kriptovalutama i naučiti osnove, možete prošetati Jokerjevom rubrikom Kripto škola. Jeste li spremni za sljedeći bull run? Čini se da se već polako počinje. Sretno!

---

Podelite naš sadržaj na društvenim mrežama:

---

Često postavljana pitanja