Volatilnost je dobro poznata činjenica ulagačima na kripto tržištu. Doduše, ako preferirate da igrate casino igre, onda također znate što je to. Ali za ovaj prilično novi oblik ulaganja, postoji stara strategija koja vam može uštedjeti vrijeme buljenja u grafikone i sijede vlasi. To se zove dollar cost averaging (DCA), a mi ćemo vas detaljno provest kroz to u ovom članku.
- Što je Dollar cost averaging (DCA)?
- Psihološki utjecaj strategije usrednjavanja troškova u dolarima na investitora
- Razlika između tržišnog vremena i DCA strategije
- Kako DCA funkcionira u trgovanju kriptovalutama?
- DCA strategija je posebno korisna za one koji imaju manje sredstava na raspolaganju
- Nedostaci strategije usrednjavanja troškova u dolarima
- Dakle, kome se DCA strategija isplati?
- Često postavljana pitanja
Što je Dollar cost averaging (DCA)?
Riječ je o klasičnoj investicijskoj strategiji koja se tradicionalno koristi pri ulaganju u dionice. Kako su zakoni dioničkog i kripto tržišta vrlo slični, prema mišljenju stručnjaka strategija se može uspješno primijeniti i na tržište kriptovaluta. Naravno moramo da vas upozorimo. Kriptovalute su vrlo volatilne i menjaju svoju cijenu svakog minuta. Cijena Bitcoina i cijena Ethereuma su pretrpele veliki pad tijekom poslednjih nekoliko mjeseci. Stoga, nikada nemojte ulagati više nego što ste spremni da izgubite.
Osnovna premisa strategije je sljedeća: ulažete svoj novac u jednakim udjelima u pravilnim vremenskim intervalima, bez obzira na uspone i padove tržišta. Recimo vrlo slično tome je u sportskom klađenju kada koristite flat ulog za svaku utakmicu, bez obzira da li ste u dobroj ili lošoj seriji.
Za dugoročnog investitora najbolji je polagani i stabilni pristup. I tu na scenu dolazi strategija izračunavanja prosjeka troškova u dolarima, jer vam pomaže da se usredotočite na prednosti tijekom duljeg vremenskog razdoblja, a ne na uspone i padove dana ili tjedna. Strategija stoga podrazumijeva podjelu cjelokupne investicije na manje dijelove i njihovo redovito ulaganje na tržište. Na primjer, ako je vaš godišnji cilj uložiti 1500 EUR u bitcoin, doprinijeli biste približno 125 EUR mjesečno tijekom cijele godine. Također možete podijeliti te doprinose na manje dijelove ulaganjem na tjednoj ili dnevnoj bazi.
S DCA-om stoga određujete ponovljene kupnje u redovitim intervalima za određeni iznos u dolarima (eurima) i kupujete i najveću i najnižu vrijednost. Ako cijena vaše investicije padne tijekom vremena strateškog ulaganja, možete ostvariti dobit ako cijena ponovno poraste. Za mnoge je ova strategija najrealniji i najpristupačniji način da osiguraju ulazak na tržište uz smanjenu razinu rizika, osobito ako imaju dugoročniju perspektivu.
Psihološki utjecaj strategije usrednjavanja troškova u dolarima na investitora
DCA uklanja emocije iz ulaganja, jer redovito kupujete istu malu količinu imovine. Kako biste povećali učinkovitost ove strategije, kupujte manje kriptovaluta kada su cijene visoke, a više kada su cijene niske. Recimo da ove godine planirate uložiti 1200 EUR u svoj osobni fond za kripto odmor. Imate dvije mogućnosti: možete uložiti sav novac odjednom na početku ili na kraju godine ili možete uložiti 100 eura svaki mjesec. Iako se odabir jednog ili drugog pristupa možda ne čini kao velika razlika, mogli biste završiti s više kriptovalute nego da ste kupili sve odjednom, ako svoju kupnju rasporedite na 100 EUR mjesečno tijekom 12 mjeseci.
Razlika između tržišnog vremena i DCA strategije
Mnogi su ljudi pokušali predvidjeti ili izračunati pravo vrijeme na tržištu (market timing) i kupiti imovinu kada se čini da su njihove cijene niske. U teoriji ovo zvuči jednostavno. U praksi je određivanje kratkoročnog trenda tržišta gotovo nemoguće – čak i za profesionalce. Današnja najniža cijena bi sljedeći tjedan mogla biti relativno visoka. A ovotjedni maksimum mogao bi izgledati kao prilično niska cijena za mjesec dana. Trenutna cijena Bitcoina možda je viša nego prije mjesec dana, ali setimo se kada je bio preko 60.000 USD.
Tek u retrospektivi možete saznati koje bi bile povoljne cijene za pojedino sredstvo – a tada je već kasno za kupnju. Ako čekate sa strane i pokušavate tempirati kupnju, često završite kupnjom po cijeni koja je dosegla plato nakon što je imovina već ostvarila velike dobitke prije vaše kupnje.
Kako DCA funkcionira u trgovanju kriptovalutama?
Stručnjaci se slažu da je DCA strategija, čak i u slučaju kriptovaluta, sigurnija metoda ulaganja od paušalne kupnje i prodaje. Manje je rizičan i ima manji potencijal za oštre kratkoročne dobitke, ali još uvijek nudi priliku da se iskoriste tržišne fluktuacije.
Na primjer, da ste uložili određeni iznos novca u bitcoin svaki tjedan od 2010. godine, vjerojatno biste sada bili vrlo sretni. Da ste to učinili prošle godine, vjerojatno ne biste bili sretni danas, ali biste mogli biti vrlo sretni za nekoliko mjeseci ili godina od sada.
Kao i svaka strategija, DCA je dobra samo ako se vrijednost ulaganja povećava tijekom vremena. A budući da su kriptovalute još uvijek nova i vrlo špekulativna imovina, teško je znati hoće li to biti isplativo ulaganje u budućnosti. Prošlost često predviđa budućnost. A u ovom slučaju to može, ali i ne mora biti točno, budući da je prvo desetljeće Bitcoina toliko novo da je teško govoriti o trendu. Zato mnogi ljudi (kao što je Wendy O, kripto investitor i popularni TikToker) predlažu da se držite Bitcoina – najvrjednije i najraširenije kriptovalute – za svoju DCA strategiju, osim ako niste spremni preuzeti više rizika s altcoinima.
DCA strategija je posebno korisna za one koji imaju manje sredstava na raspolaganju
S praktičnog gledišta, DCA strategija vam pomaže da počnete ulagati s malim iznosima novca. Možda nećete imati velik iznos na raspolaganju za ulaganje odjednom. Uz DCA možete redovito ulagati manje iznose novca na tržište, tako da ne morate čekati da uštedite veći iznos kako biste imali koristi od rasta tržišta.
Redovita ulaganja u okviru DCA osiguravaju da ulažete čak i kada je tržište na dnu. Ostati uložen tijekom tržišnih padova može uplašiti neke ljude. Međutim, ako prestanete ulagati ili povučete postojeća ulaganja tijekom tržišnih padova, riskirate da propustite budući rast. Oni koji ostaju ulagači tijekom bear marketa povijesno su ostvarivali bolje povrate od onih koji povlače novac i zatim pokušavaju predvidjeti trenutak povratka tržišta na bull trend.
Nedostaci strategije usrednjavanja troškova u dolarima
- Manji rizik znači manje ekstremne zarade: Dok DCA pomaže u smanjenju rizika u slučaju pada tržišta, manji rizik također znači nižu nagradu. Stoga DCA nije strategija za povećanje povrata ulaganja, već strategija upravljanja rizikom. Ako usporedite izračunavanje prosjeka troškova u dolarima s paušalnim ulaganjem temeljenim samo na dobiti, paušalna ulaganja obično su bolja, kao što su pokazala mnoga istraživanja tijekom godina.
- Više naknada: s ovom strategijom možda ćete dugoročno morati platiti više naknada. Kripto mjenjačnice naplaćuju naknade za trgovanje kriptovalutama. Naknade su često postotak vaše trgovine i naplaćuju se po transakciji. Na primjer, mjenjačnica Coinbase naplaćuje 0,99 USD za svaku transakciju u vrijednosti od 10 USD ili manje. Međutim, naknade se mogu razlikovati ovisno o tome jeste li prodavač ili kupac, a također se mogu razlikovati ovisno o tome kojim valutama trgujete.
Dakle, kome se DCA strategija isplati?
DCA će dobro doći ako :
- tek počinjete ulagati i imate samo male iznose na raspolaganju za kupnju kriptovaluta
- niste motivirani educirati se i istraživati teme vezane uz izračun dobrih i loših tržišnih vremena
- želite napraviti štedni račun za budućnost
- malo je vjerojatno da će nastaviti ulagati kad tržište padne
Neka vam druga strategija može biti prikladnija ako :
- imate veliki iznos na raspolaganju za ulaganje
- ulagati u uzajamne fondove koji imaju veća minimalna početna ulaganja putem oporezivog brokerskog računa
- volite pokušavati tempirati tržište i ne smeta vam dodatno vrijeme i istraživanje (npr. dnevno trgovanje)
- ulažete kratkoročno
Podelite naš sadržaj na društvenim mrežama:
Često postavljana pitanja
Gde mogu sigurno da kupim kriptovalute?
Ukoliko planirate da kupujete kriptovalute, bitno je da odaberete respektabinu kripto burzu. Tijekom godina bili smo svedoci da je nekoliko popularnih online burzi nestalo ili proglasilo bankrot, pa tako morate biti pažljivi. Nama su najmilije svakako Binance, Kraken ili Crypto.com.
Zašto se Bitcoin cijena stalno menja?
Jedna stvar mora da vam bude jasna – cijene kriptovaluta se stalno menjaju. One su visoko volatilne, što znači da niko ne može da predvidi kada će da krene rast ili pad. Naravno, na internetu postoji veliki broj stranica koje daju svoje predikcije, ali niko od njih sa sigurnošću ne može da tvrdi da će se nešto dogoditi.
Koje su najpopularnije kriptovalute Hrvatska?
Od samog starta, pa do danas Bitcoin je svakako najpopularnija kriptovaluta u regionu, ali i u svijetu. Na drugom mjestu se nalazi Ethereum, a sve ostale alternativne valute su daleko ispod ove dvije. Zašto je to tako? Osim činjenica da su nastale prve, Bitcoin i Ethereum jedine imaju stabilan kurs razvoja. Zato je najpametnije ulagati u njih.
Koliko je burza kriptovaluta sigurna?
Trenutačno postoji veliki broj različitih burzi, te je na prvom mjestu potrebno odabrati one koje su sigurne za korišćenje. Na našem portalu možete da pronađete veliki broj recenzija kripto burzi, pa na osnovu njih možete da se odlučite za svoju omiljenu. Sve recenzirane kripto burze su legalne i sigurne za korišćenje.
Što su to kritpo novčanici?
Kao i kod korišćenja FIAT odnosno tradicionalnih valuta (USD, EUR), kada vam je potreban novčanik da držite svoj novac u njemu, tako i kod kriptovaluta morate da imate novčanik u kome ćete držati iste. Kako su kriptovalute nešto što nema fizički oblik, tako se i novčanici razlikuju od onih standardnih. Više o istima možete porčitati na portalu Joker.
