Ugovor za razliku, ili CFD, sve je popularniji instrument trgovanja jer vam omogućuje špekuliranje o kretanju cijena temeljne imovine kao što su dionice, roba i valute, a da zapravo ne posjedujete temeljnu imovinu. Ovaj Joker vodič otkrit će vam što su CFD-ovi i kako njima trgovati u 2024.
Osnovne karakteristike CFD-a:
- CFD-ovi su izvedenice: izvedenice vam omogućuju da nagađate o kretanju cijena stvarne imovine umjesto da je kupujete.
- CFD-ovi imaju polugu: poluga je značajka koja vam omogućuje trgovanje CFD-ovima bez plaćanja cjelokupnog troška pozicije unaprijed. Rezultat je veći profit odn veći gubici.
- CFD-ovima se trguje “over the counter” (OTC): CFD-ovima se trguje samo između vas i vašeg brokera, bez uključenih trećih strana. Stoga CFD-ove nećete pronaći ni na jednoj burzi.
Što je CFD?
Ugovor za razliku (CFD) je ugovor sklopljen u trgovanju izvedenim financijskim instrumentima, u kojem se razlika u namirenju između početne i konačne cijene trgovanja podmiruje u novcu. S CFD-ovima nema isporuke fizičke robe ili vrijednosnih papira.
CFD-ovima se trguje na šalteru (OTC) preko burzovnog posrednika koji djeluje kao posrednik između kupca i prodavatelja. CFD-ovima se obično trguje uz marginu, što znači da trgovci mogu otvarati pozicije s malom maržom (poznatom i kao marža ). To omogućuje trgovcima da primijene utjecaj na svoje pozicije i potencijalno povećaju svoju dobit (ili gubitke).
CFD-ovi su popularni financijski instrumenti jer dopuštaju trgovcima da špekuliraju o kretanju cijena mnogih temeljnih sredstava, kao što su dionice, indeksi, roba i forex, a da sami ne posjeduju temeljnu imovinu. CFD-ovi imaju nekoliko prednosti u odnosu na tradicionalne oblike trgovanja, uključujući polugu, fleksibilnost i pristup širokom rasponu tržišta. Kao takvi, CFD-ovi se smatraju prikladnima za iskusnije trgovce.
Kako funkcionira CFD?
Uz CFD-ove, ulagači se mogu kladiti hoće li cijena temeljne imovine ili vrijednosnog papira porasti ili pasti. Trgovci se mogu kladiti na kretanje prema gore ili prema dolje. Ako trgovac koji je kupio CFD vidi da cijena imovine raste, stavit će svoje udjele na prodaju. Tada se prebija neto razlika između kupovne i prodajne cijene. Neto razlika koja predstavlja dobit od trgovanja podmiruje se preko brokerskog računa investitora.
Ako, s druge strane, trgovac vjeruje da će se vrijednost imovine smanjiti, može postaviti početnu prodajnu poziciju. Da bi zatvorio poziciju, trgovac mora kupiti kompenzacijsku transakciju. Tada se neto razlika gubitka novčano podmiruje preko njegovog računa.
Primjer:
Recimo da kupite 5 ugovora kada je nabavna cijena imovine 7,500 EUR. Pojedinačni ugovor iznosi 10 EUR po bodu, tako da biste za svaki bod kretanja prema gore zaradili 50 EUR, a za svaki bod kretanja prema dolje izgubili biste 50 EUR (5 ugovora pomnoženo s 10 EUR). Kao i uvijek, svi dobici i gubici bit će uvećani, jer će se temeljiti na cijeloj poziciji od 7,500 EUR, a ne na iznosu margine.
Ako prodate sredstvo kada se njime trguje po 7,505 EUR, vaša dobit će biti 250 EUR :
250 EUR = (5 x 10) x (7,505 – 7,500)
Ali ako imovinu prodate po cijeni od 7,497 EUR, vaš gubitak će iznositi 150 EUR :
-150 = (5 x 10) x (7,497 – 7,500)
Kako mogu izračunati dobit ili gubitak?
Da biste izračunali dobit ili gubitak od trgovine CFD-om, pomnožite veličinu trgovine vaše pozicije (ukupan broj ugovora) s vrijednošću svakog ugovora. Zatim pomnožite taj broj s razlikom u bodovima između cijene kada je trgovina otvorena i cijene kada je zatvorena.
Poluga i pokriće
Ugovori za razliku (CFD) su proizvod s polugom, što znači da trebate položiti samo mali postotak ukupne vrijednosti trgovine da biste otvorili poziciju. To se zove trgovanje na margini. To vam omogućuje povećanje povrata, ali će se i vaši gubici povećati jer se temelje na punoj vrijednosti pozicije. To znači da možete izgubiti sav svoj kapital, ali budući da račun ima zaštitu od negativnog salda, ne možete izgubiti više od vrijednosti vašeg računa.
Zbog financijske poluge, CFD je prikladniji za iskusne trgovce.
CFD troškovi
- Spread : Kada trgujete CFD-ovima, morate platiti spread, što je razlika između kupovne i prodajne cijene. U transakciju ulazite kupnjom po navedenoj nabavnoj cijeni, a izlazite po prodajnoj cijeni. Što je raspon manji, cijena se manje mora kretati u vašu korist prije nego što počnete ostvarivati dobit ili gubitak ako se cijena kreće protiv vas.
- Troškovi držanja : Na kraju svakog dana trgovanja, svim pozicijama otvorenim na vašem računu na burzi može se naplatiti trošak koji se naziva “troškovi držanja CFD-a”. Troškovi držanja mogu biti pozitivni ili negativni ovisno o smjeru vaše pozicije i primjenjivoj razini zadržavanja.
- Naknade za tržišne podatke : kako biste trgovali ili vidjeli podatke o cijenama za CFD-ove na dionice, morate aktivirati relevantnu pretplatu na tržišne podatke, za što će se naplatiti naknada. Ova naknada razlikuje se od platforme do platforme.
Kako trgovati CFD-ovima?
Trgovanje CFD-om uključuje nekoliko koraka, uključujući odabir brokera, odabir temeljne imovine, analizu tržišta i sklapanje posla.
1. Odaberite platformu za trgovanje
Prvi korak u trgovanju CFD-ovima je odabir renomiranog brokera koji nudi trgovanje CFD-ovima. Potražite burzovnog mešetara koji je reguliran od strane uglednog tijela kao što je Financial Conduct Authority (FCA) u Ujedinjenom Kraljevstvu. Prilikom odabira brokera važno je nekoliko čimbenika:
- Naknade (razlikuju se među platformama)
- Dobra platforma za trgovanje: korisničko sučelje, brojne i dostupne značajke, uključujući opciju kratke pozicije bez poluge
- Širok raspon: Mogućnost trgovanja valutama, dionicama, robom, indeksima i više na jednom računu
- Upravljanje rizikom : Napredne značajke upravljanja rizikom kao što su upozorenja u stvarnom vremenu i mogućnost prilagodbe zaustavljanja gubitaka.
- Korisnička podrška : 24/7 podrška putem e-pošte, live chata ili telefona. Također je dobro pročitati recenzije korisničke podrške na raznim portalima, poput Trustpilota.
2. Odaberite osnovno sredstvo
Nakon odabira brokera, trebate odabrati temeljnu imovinu kojom ćete trgovati. Možete trgovati CFD-ovima u mnogim sredstvima. Odaberite alat koji dobro poznajete i koji ste temeljito analizirali. U nastavku su neki od uobičajenih primjera:
- CFD-ovi na robu : CFD-ovi na robu vam omogućuju da špekulirate o cijeni raznih roba, uključujući zlato, srebro, kavu, naftu i prirodni plin.
- Forex CFD-ovi : CFD-ovi su alternativni način izlaganja deviznim tržištima bez posjedovanja valutnih parova.
- Futures CFD- ovi: dijele neke zajedničke karakteristike, uključujući likvidnost. Međutim, terminski CFD-ovi vam daju pristup promjenama terminskih cijena bez posjedovanja terminskih ugovora ili imovine koja je u osnovi tih terminskih ugovora.
- CFD-ovi na dionice/dionice : Ovi CFD-ovi oponašaju kretanje cijena stvarnih dionica i dionica na globalnim tržištima.
- CFD-ovi na indekse : Ako više volite trgovati cijelim tržištem dionica odjednom, možete koristiti CFD-ove na indekse kako biste bili izloženi indeksima bez posjedovanja stvarnog indeksa.
3. Analizirajte tržište
Prije nego što uđete u trgovinu, trebali biste analizirati tržište i utvrditi hoće li cijena temeljne imovine vjerojatno porasti ili pasti. Možete koristiti nekoliko alata i tehnika za analizu tržišta, uključujući tehničku analizu, fundamentalnu analizu i analizu raspoloženja.
4. Trgovina
Nakon što ste analizirali tržište, možete zaključiti posao otvaranjem pozicije kod svog brokera. Da biste otvorili poziciju, morate navesti veličinu trgovine (također poznatu kao veličina pozicije), smjer trgovine (kupnja ili prodaja) i stop- loss i take-profit razine (ako je primjenjivo). Također ćete morati položiti maržu koju zahtijeva vaš broker.
Možete odabrati sljedeće:
- Spot trgovanje je najbolje za kratkoročno trgovanje, jer je spot cijena neposredna cijena imovine u stvarnom vremenu. Burze obično naplaćuju naknadu za financiranje preko noći za spot pozicije koje ostaju otvorene do sljedećeg dana.
- Futures CFD-ovi su najbolji za srednjoročne do dugoročne trgovine jer vam omogućuju da špekulirate o cijeni koju će temeljna imovina imati na određeni datum. CFD fjučersi ne naplaćuju prekonoćno financiranje, stoga su popularan izbor za one koji namjeravaju držati otvorene pozicije dulje od dan ili dva. Više o terminskim ugovorima možete pročitati ovdje.
5. Upravljanje trgovinom
Kada uđete u trgovinu, trebate pratiti svoju poziciju i upravljati rizikom. CFD-ovima se trguje uz marginu, što znači da se vaša potencijalna dobit (ili gubici) može povećati. Stoga je bitno da postavite odgovarajuće mjere upravljanja rizikom, kao što su stop-loss i take-profit razine, kako biste ograničili potencijalne gubitke i zaštitili svoju dobit.
Prednosti CFD-ova
- Potencijal profita na tržištima rasta i tržištima rasta : Budući da CFD-ovi iskorištavaju razlike u cijenama, imate priliku povećati i na tržištima rasta i tržištima rasta.
- Bez datuma isteka: Ne postoji određeni rok za trgovanje CFD-ovima. Možete unijeti dugu CFD poziciju i pričekati da istekne prije nego što je prodate. Osim toga, vrijednost CFD-ova ne opada tijekom vremena.
- Visoka poluga : CFD-ovi pružaju veću polugu od tradicionalnog trgovanja. Standardna poluga na CFD tržištu podliježe regulaciji. Niži zahtjevi za maržom znače manja kapitalna ulaganja za trgovca i veće potencijalne povrate. Međutim, veća poluga također može povećati gubitke trgovca.
- Niži troškovi trgovanja : U usporedbi s drugim instrumentima trgovanja, CFD-ovi naplaćuju niže provizije. Obično plaćate brokerske naknade, provizije, spread i dodatne male naknade kako biste svoje CFD pozicije održali otvorenima tijekom prozora trgovanja.
- Zaštita od rizika : CFD-ove možete koristiti za zaštitu od drugih pozicija u svom trgovačkom portfelju. Budući da CFD-ovi zahtijevaju ograničen kapital za otvaranje pozicije, možete otvoriti poziciju i stvoriti prilike za trgovanje čak i s malim iznosom.
- Vlasništvo nad temeljnom imovinom : Možete trgovati CFD-ovima bez posjedovanja temeljne imovine. Uložite kapital samo za trgovanje u skladu s kretanjem cijene temeljne imovine.
- Širok raspon tržišta : CFD-ovi vam daju pristup tisućama tržišta kapitala diljem svijeta bez potrebe za korištenjem više platformi. Možete čak trgovati s CFD-ovima na tržištima u razvoju kao što su kriptovalute. Osim toga, možete trgovati određenim tržištima izvan redovnog radnog vremena.
Nedostaci CFD-a
- Poluga je dvosjekli mač : iako možete stvoriti prilike za trgovanje korištenjem poluge, riskirate gubitke koji premašuju vaš kapital ako polugu ne koristite mudro. Korištenje prevelike poluge može poništiti vaš račun i dovesti vas u dug kod pružatelja CFD-ova.
- Pretjerano trgovanje : CFD-ovi nude isplativ način trgovanja na tržištima. Budući da možete ispuniti zahtjev za niskom maržom koji nudi većina brokera, možete upasti u zamku pretjeranog trgovanja. Prekomjerno trgovanje izlaže vaš portfelj većem broju tržišta nego što možete podnijeti, a vaš preostali kapital možda neće pokriti potencijalne gubitke.
- Troškovi rastu tijekom vremena : Trgovanje CFD-ovima u kratkim vremenskim razdobljima može biti isplativo. Međutim, troškovi se mogu zbrajati. Primjer takve naknade je naknada za financiranje preko noći. Tijekom nekoliko tjedana dugih pozicija, naknade za prekonoćno financiranje mogu vam se negativno nakupiti, utječući na vaše povrate.
Kad podvučemo crtu
CFD-ovi mogu biti preferirani proizvod za trgovanje, osobito ako želite zaštititi svoju poziciju u portfelju ili imate pristup ograničenom kapitalu. Kada trgujete CFD-ovima, možete uživati u značajkama kao što su poluga, minimalne provizije i pristup nekoliko različitih klasa imovine. Da biste trgovali CFD-ovima, morate odabrati uglednog brokera, odabrati odgovarajuću temeljnu imovinu, analizirati tržište, zaključiti posao i upravljati rizikom. Kao i svaki oblik trgovanja, trgovanje CFD-om uključuje rizike i neophodno je razumjeti te rizike prije nego što uložite svoj novac.
Podelite naš sadržaj na društvenim mrežama:
Često postavljena pitanja
Što je CFD?
CFD je međunarodna kratica za “ugovor za razliku”, vrstu izvedenog financijskog instrumenta koji vam omogućuje špekuliranje o budućem smjeru tržišnih cijena.
Koja je razlika između CFD-ova i Futuresa?
Iako CFD-ovi dopuštaju ulagačima da trguju kretanjem cijena terminskih ugovora, oni sami po sebi nisu terminski ugovori jer nemaju datume isteka koji sadrže unaprijed određene cijene.
Što je trgovanje s polugom?
Trgovanje s polugom znači korištenje kapitala koji je dio otvorene pozicije. Poluga se primjenjuje u višekratnicima kapitala koji je uložio trgovac, kao što je 2x, 5x ili više. To znači veće profite ili gubitke.
Što je kratka pozicija?
Kratka pozicija je praksa koja omogućuje trgovcima koji vjeruju da je imovina precijenjena da otvore poziciju koja će donijeti profit ako cijena instrumenta padne.
Da li je isplativno trgovati kriptovalutama?
Ako znate što radite i ako pratite trendove na tržištu, trgovanje kriptovalutama može biti izuzetno profitabilno. Najvažnije od svega je da uvek zapamtite da ne trošite više nego što ste spremni da izgubite. Na taj način štitite svoju osnovnu imovinu.
