Fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) relativno su jednostavan oblik ulaganja. ETF-ove je prilično jednostavno razumjeti i mogu generirati impresivne povrate bez puno troškova ili truda. U ovom članku Joker vam donosi ETF vodič za početnike: Što je ETF, kako trgovati ETF-ovima i isplati li se ulagati u ETF-ove 2025.
Sredstva kojima se trguje na burzi odn ETF-ovi mogu biti izvrsna ulazna točka na burzu za nove ulagače. ETF ima udjele u mnogo različitih sredstava, a kupnjom udjela u fondu posjedujete malu poziciju u svakom od njegovih udjela. ETF-ovi olakšavaju ulagačima stvaranje diverzificiranog portfelja, a mnogi fondovi naplaćuju samo male naknade, a istovremeno nude neke velike pogodnosti. Općenito su jeftine i obično nose manji rizik od pojedinačnih dionica.
Glavne značajke:
- ETF fond je košarica vrijednosnih papira kojima se trguje na burzi kao i dionicama
- ETF-ovi mogu sadržavati sve vrste ulaganja, uključujući dionice, robu ili obveznice
- Cijene ETF-ova variraju tijekom dana jer se ETF-ovi kupuju i prodaju – za razliku od zajedničkih fondova koji trguju samo jednom dnevno pri zatvaranju tržišta
Zanimljivost : ETF fondovi stvoreni su nakon pada burze 1987. u SAD-u, kada su pasivna ulaganja postala nova stvar.
Što je ETF fond?
ETF (engl . exchange-traded fund) se tako zove jer se njime trguje na burzi, baš kao i dionicama. Cijena dionica ETF-a varira tijekom dana trgovanja kako se dionice kupuju i prodaju na tržištu.
Poput zajedničkog fonda, ETF drži pozicije u mnogo različitih sredstava, obično u dionicama ili obveznicama. Holdings obično prati unaprijed određeni indeks umjesto aktivnog ulaganja. Stoga su ETF-ovi obično pasivna ulaganja. Široki raspon udjela fonda omogućuje diversifikaciju, što umanjuje (ali naravno ne eliminira) rizik. ETF-ovi su često fokusirani na određenu vrstu imovine i ulažu u određenu kolekciju dionica, kao što su vrijednosne ili rastuće dionice, određene zemlje ili industrije i druge moguće kategorije. Stoga ulagači mogu kupiti ETF-ove koji im daju ciljanu izloženost određenim vrstama imovine.
Koja je razlika između ETF fonda i zajedničkog fonda?
Ključna razlika između ove dvije vrste ulaganja je u načinu na koji se kupuju i prodaju. Cijena uzajamnih fondova određuje se jednom dnevno, a obično se ulaže određeni iznos u eurima. Možete kupiti uzajamne fondove putem brokerske tvrtke ili izravno od izdavatelja, ali ključno je da transakcija nije trenutna.
S druge strane, ETF fondovima se trguje poput dionica na glavnim burzama. Umjesto određenog iznosa u dolarima, vi birate koliko dionica želite kupiti. Budući da se njima trguje kao dionicama, cijene ETF-a neprestano se mijenjaju tijekom dana trgovanja, a dionice ETF-a možete kupiti kad god je burza otvorena.
Koja je razlika između ETF-a i dionica?
ETF-ovi se često sastoje od dionica ili obveznica, a jedan ETF može sadržavati više od 10 ili čak više od 100 dionica. Vrijednost ETF-a temelji se na ponderiranom prosjeku tih udjela, dok cijena dionice predstavlja tržišnu procjenu tvrtke. Postoje još neke značajne razlike:
- Pojedinačne dionice su nestabilnije (i stoga rizičnije) : Pojedinačna dionica je sama po sebi nestabilnija od skupa dionica. Nije neuobičajeno da dionica poraste ili padne 50% u godini, dok je to neuobičajeno za ETF.
- Pojedinačne dionice zahtijevaju više rada : Ulaganje u ETF-ove zahtijeva manje rada nego ulaganje u pojedinačne dionice. Svaka pojedinačna tvrtka ima svoja pitanja i nedoumice koje treba analizirati, što zahtijeva vrijeme i trud.
- Pojedinačne dionice ne naplaćuju omjer troškova : Nasuprot tome, ETF naplaćuje stalan omjer troškova, uz naknadu izraženu kao postotak vaših uloženih sredstava.
ETF-ovi: ključni pojmovi
Prije nego što prijeđemo na trgovanje ETF fondovima, razjasnimo osnovne pojmove koje biste trebali znati.
- Pasivni i aktivni ETF-ovi : Postoje 2 osnovne vrste. Pasivni ETF-ovi (također poznati kao indeksni fondovi) jednostavno prate indeks dionica kao što je S&P 500. Aktivni ETF-ovi angažiraju upravitelje portfelja da ulažu njihov novac u njihovo ime. Pasivni ETF-ovi stoga nastoje postići performanse indeksa. Aktivni ETF-ovi nastoje nadmašiti indeks.
- Omjeri troškova : ETF-ovi naplaćuju naknade koje se nazivaju omjeri troškova. Omjer troškova dat je kao godišnji postotak. Na primjer, omjer troškova od 1% znači da ćete za svakih 1000 dolara koje uložite platiti 10 dolara troškova. Ako su sve stvari jednake, uštedjet ćete novac s nižim omjerom troškova.
- Pogreška praćenja : ne može se očekivati da ETF fondovi ostvare prinose identične onima indeksa (kao što je Dow Jones Industrial Average).
Kako kupiti ETF?
ETF-ovima se trguje na burzama poput običnih dionica. Dobro je započeti s ulaganjem nakon sljedećih koraka:
1. Odlučite u koji ETF želite ulagati
Danas je na tržištu dostupno mnogo različitih ETF-ova. Kada istražujete, imajte na umu da se ETF-ovi razlikuju od pojedinačnih vrijednosnih papira kao što su dionice ili obveznice. Kada se odlučujete za ETF, morate razmotriti cjelokupnu sliku – u smislu sektora ili industrije. Kako biste lakše donijeli odluku, možete si postaviti sljedeća pitanja:
- Koji je vaš vremenski okvir ulaganja?
- Ulažete li zbog prihoda ili rasta?
- Postoje li neki sektori ili financijski instrumenti koji vas oduševljavaju?
Primjeri popularnih ETF-ova:
- SPDR S&P 500 (SPY) – Spider je najstariji i najpoznatiji ETF koji prati S&P 500 indeks.
- IShares Russell 2000 (IWM) – prati Russell 2000 indeks male kapitalizacije.
- Invesco QQQ (QQQ) – Cubes prati Nasdaq 100 indeks, koji obično sadrži tehnološke dionice.
- SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) – dijamanti predstavljaju 30 dionica Dow Jones Industrial Averagea.
2. Odlučite se o investicijskoj strategiji
Ovdje trebamo napomenuti da ne trebate puno ulagati da biste započeli, a najbolji brokeri ovih dana omogućuju vam kupnju dionica bez provizije za trgovanje. To znači da možete pronaći dionicu ETF-a ili djelić dionice uz samo malo sitniša. S vremenom gradite bogatstvo nastavljajući dodavati novac tržištu. Tako ćete na kraju saznati koja vam strategija najbolje odgovara.
Ako ste početnik, dobra strategija trgovanja je usrednjavanje troškova u dolarima, pri čemu, bez obzira na raspoloženje na tržištu, ulažete određeni iznos u redovitim intervalima (na primjer: 50 EUR svaki tjedan). To je zato što ujednačava povrate tijekom određenog razdoblja i pruža discipliniran (za razliku od nasumičnog ili nestabilnog) pristupa ulaganju. Također pomaže ulagačima početnicima da nauče više o nijansama ulaganja u ETF-ove. Kako postaju vještiji u trgovanju, ulagači mogu prijeći na izazovnije strategije (kao što je swing).
3. Otvorite račun za trgovanje
Za kupnju ili prodaju ETF-ova potreban vam je brokerski račun. Većina online brokera sada nudi trgovanje dionicama i ETF-ovima bez provizije, tako da cijena nije faktor. Najbolje je usporediti značajke i platformu svakog brokera. Ako ste novi ulagač, možda bi bilo dobro odabrati brokera koji nudi širok raspon obrazovnih značajki. Postoji mnogo platformi za trgovanje, a neke od popularnijih u Sloveniji su: eToro, Vanguard Group, Fidelity Investments…
4. Zaključite posao
Proces kupnje ETF fondova vrlo je sličan procesu kupnje dionica. Idite na odjeljak za trgovanje na web stranici vaše platforme. Zatim ćete kupiti ETF koristeći njegov simbol, slično dionicama i kriptovalutama. U nastavku predstavljamo osnovne uvjete trgovanja ETF-om za vaše razumijevanje:
- Simbol oznake : Jedinstveni identifikator ETF skalda koji želite kupiti. Prije nastavka provjerite imate li ispravnu.
- Cijena : Trenutna cijena trgovanja određena je ponudom (najviša cijena koju su kupci spremni platiti) i potražnjom (najniža cijena koju će prodavači prihvatiti u zamjenu).
- Broj dionica : Broj dionica koje želite kupiti.
- Vrsta naloga : tržišni nalog (kupnja što je prije moguće po najboljoj dostupnoj cijeni), ograničeni nalog (kupnja samo po određenoj cijeni ili nižoj), stop nalog (kupnja kada se postigne određena cijena i završite nalog), stop- ograničeni nalog (Kada se dosegne zaustavna cijena, posao se pretvara u ograničeni nalog i popunjava se do točke gdje se mogu ispuniti određena ograničenja cijene).
- Provizija : Cijena po transakciji koju će platforma naplatiti za uslugu. Većina velikih brokerskih kuća sada nudi ETF trgovanje bez provizije.
Prije naručivanja možete još jednom provjeriti je li sve “baš kako treba”. Provjerite je li vaša narudžba postavljena kako je predviđeno: provjerite simbol (ponekad ETF-ovi imaju vrlo slične simbole), vrstu narudžbe i jeste li napravili pogrešku “debelog prsta” – na primjer, upisali ste 5000 dionica iako ste namjeravali kupiti njih samo 500.
5. Čestitamo, vaš investicijski portfelj sadrži ETF fond
ETF fondovi dio su dobro diverzificiranog portfelja i služe kao prvi korak prema dugoročnom ulaganju na tržišta. Ne morate stalno provjeravati cjenovne performanse ETF-a, ali tim informacijama možete pristupiti kada vam zatrebaju provjerom simbola na web stranici vašeg brokera ili upisivanjem u vaš preglednik.
Vrste ETF-ova
Kao što smo već spomenuli, postoji širok raspon ETF fondova, unutar kojih možete odabrati one koji su najbliži vašim interesima i znanju ili su jednostavno idealni za određeni dio vašeg portfelja. Evo nekih popularnih vrsta:
Obveznički ETF-ovi
Ova vrsta se koristi za pružanje redovitih prihoda investitorima. Njihova raspodjela prihoda ovisi o uspješnosti temeljnih obveznica. To može uključivati državne obveznice, korporativne obveznice te državne i lokalne obveznice koje se nazivaju općinske obveznice.
Dionički ETF-ovi
To je košarica dionica koja prati pojedinu industriju ili sektor. Na primjer, dionički ETF može pratiti dionice automobila ili stranih dionica. Cilj je pružiti raznoliku izloženost jednoj industriji koja uključuje uspješne i nove sudionike s potencijalom rasta
Industrijski odn sektorski ETF-ovi
Usredotočeni su na određeni sektor. Na primjer, ETF energetskog sektora uključuje tvrtke koje posluju u tom sektoru. Ideja iza sektorskih ETF-ova je izlaganje usponima i padovima u toj industriji praćenjem uspješnosti tvrtki koje posluju u tom sektoru.
Robni ETF-ovi
Kao što ime sugerira, robni ETF-ovi ulažu u robu, uključujući sirovu naftu ili zlato. Njihova je primarna funkcija diverzificirati portfelj i posljedično omogućiti zaštitu od negativnih posljedica. Drugo, držanje dionica u robnom ETF-u jeftinije je od fizičkog posjedovanja robe, budući da nema troškova osiguranja ili skladištenje.
Valutni ETF-ovi
To je vrsta ETF fonda koji prati uspješnost valutnih parova koji se sastoje od domaćih i stranih valuta. Valutni ETF-ovi imaju nekoliko svrha. Mogu se koristiti za spekulacije o cijenama valuta na temelju političkih i gospodarskih događaja u zemljama.
ETF-ovi s polugom
ETF s leveridžom nastoji postići povrat koji je višestruki (npr. 2x ili 3x) povrata temeljnih ulaganja. Na primjer, ako S&P 500 poraste 1%, S&P 500 ETF s 2× polugom vratit će 2% (ali ako indeks padne 1%, ETF bi izgubio 2%). Ovi proizvodi koriste izvedenice kao što su opcije ili ročnice kako bi povećali svoje povrate. Naravno, oni dolaze s većim rizikom.
ETF-ovi: Prednosti
Hajde da se pozabavimo prednostima ulaganja u ETF-ove. Ove su neke pozitivne stvari koje možete očekivati.
- Izloženost: ETF-ovi osiguravaju izloženost raznim dionicama, obveznicama i drugoj imovini.
- Niski troškovi : ETF-ovi su jedan od najboljih načina za ulaganje u diverzificirani portfelj po niskim troškovima.
- Cijene se osvježavaju tijekom dana : ETF-ovi se vrednuju i razmjenjuju tijekom dana trgovanja, omogućujući ulagačima da djeluju na vijestima.
- Usklađenost: ETF-ovi uklanjaju nagađanja pri ulaganju u dionice i omogućuju ulagačima da vremenski usklade tržišne rezultate.
- Pasivno upravljano : ETF-ovima se obično pasivno upravlja, što znači da jednostavno prate unaprijed odabrani indeks dionica ili obveznica. Istraživanja pokazuju da pasivno ulaganje većinu vremena nadmašuje aktivno ulaganje, a također je i jeftiniji pristup.
ETF-ovi: Nedostaci
Naravno, osim pozitivnih, postoje i negativne okolnosti trgovine ETF-ovima.
- Potencijalno precijenjeni: Budući da se njima trguje tijekom dana, ETF-ovi mogu postati precijenjeni u odnosu na svoje posjede. Stoga ulagači mogu platiti više za ETF od neto vrijednosti imovine fonda. To je rijetko i razlika je obično vrlo mala, ali može se dogoditi.
- Mali povrat: Budući da su ETF-ovi košarica različitih dionica, nemaju toliki potencijal povrata kao kupnja pojedinačnih dionica.
Kad podvučemo crtu
Ulaganje je troškovno učinkovit način izlaganja širokoj košarici vrijednosnih papira uz ograničen proračun. Ulaganje u ETF-ove praktički je isto što i ulaganje u dionice. Osim toga, veliki internetski brokeri smanjili su naknade za trgovanje za ova ulaganja na nulu. Koncept je star tek nekoliko desetljeća, ali zbog dobre diversifikacije portfelja, širokog izbora sektora i relativne sigurnosti ulaganja nauštrb “košarice” s nekoliko dionica, dio je mnogih uspješnih trgovaca. ukoliko želite malo više da riskirate, predlažemo da pogledate kako se ulaže u kriptovalute.
Podelite naš sadržaj na društvenim mrežama:
Često postavljana pitanja
Kako funkcionira ETF fond?
Pružatelj ETF-a kreira ETF na temelju određene metodologije i prodaje dionice tog fonda investitorima. Pružatelj zatim kupuje i prodaje vrijednosne papire koji čine ETF portfelj.
Koja je razlika između ETF-a i dionica?
Umjesto kupnje pojedinačnih dionica, investitor može jednostavno kupiti dionice fonda koji je namijenjen predstavljanju reprezentativnog presjeka šireg tržišta.
Je li ETF dobra investicija?
ETF-ovi se smatraju niskorizičnim ulaganjima jer su jeftini i sadrže košaricu dionica ili drugih vrijednosnih papira, što povećava diverzifikaciju. Za većinu ljudi oni su stoga idealna vrsta ulaganja koja se može koristiti za formiranje diverzificiranog portfelja.
Kako mogu ulagati u ETF fond?
Kupnja ETF-ova je jednostavna i obavlja se na sličan način kao i dionice. Prvo otvorite račun kod brokera, odaberete svoj ETF nakon pažljive analize i kupite ga.
Da li je pametno ulagati u kriptovalute?
Ulaganje u virtuelne valute je ulaganje u budućnost. Naravno, nije jednostavno ulagati pametno u nešto što je mnogima nepoznato. Zato smo mi na portalu Joker.gg napravili niz članaka kojima možete da se edukujete i da proširite svoje znanje o kriptovalutama.
