Kako ulagati u zlato 2025. godine?

Zlato je poznato po tome što investitorima nudi sigurno ulaganje, za razliku od nestabilnih kriptovaluta – što zvuči posebno privlačno u nesigurnim vremenima, što 2025. svakako jest. U današnjem članku ćemo pogledati kako ulagati u zlato, te koje su vrste ulaganja u zlato i koje su prednosti

Više od tisuću godina zlato se smatra investicijom i načinom osiguravanja financijske sigurnosti. Financijsko tržište značajno se razvilo u posljednjim desetljećima. Ulagači sada zlato ne gledaju samo kao fizičku imovinu, već i kao ulaganje za diverzifikaciju svog portfelja. Ulagači mogu tražiti niske transakcijske troškove i oporezivanje, veličinu i fleksibilnost ulaganja te visoke povrate bez nedostatka likvidnosti u planu ulaganja u zlato.

Plemeniti metal trenutno se kreće blizu rekordne vrijednosti od približno 1750 EUR za uncu. Pa zašto vam Joker sada govori o zlatu, kada je sve samo ne jeftino? Jer bilo bi dobro da ga svaki investitor ima u svom portfelju. Svaki ozbiljan investitor fokusira se otprilike na 4 različite imovine. Dionice su za rast, obveznice su za balast, gotovina je za izbor (tj. mogućnost kupnje stvari kada su jeftine), i na kraju, tu je zlato. Najlakše je zamisliti zlato kao zaštitu portfelja. Diverzificira vaš portfelj na drugačiji način od dionica ili obveznica. To je sredstvo koje dobro funkcionira čak i u lošim vremenima.

---

Zašto ulagati u zlato?

Zlato nudi nekoliko značajnih prednosti za investitore. Glavni razlozi zašto investitori biraju zlato su sljedeći:

1. Osiguranje od inflacije

Zlato je kroz povijest bilo izvrsna zaštita od inflacije, jer njegova cijena raste s porastom troškova života. Tijekom godina visoke inflacije u posljednjih 50 godina, cijene zlata su rasle dok je burza padala. Budući da se zlato vrednuje u tim monetarnim jedinicama, kada FIAT valuta izgubi svoju kupovnu moć zbog inflacije, teži porastu zajedno sa svim ostalim. Povijesna državna poticajna potrošnja tijekom zatvaranja države, u kombinaciji s ratom u Ukrajini i dugotrajnim problemima u opskrbnom lancu koji proizlaze iz ponovnog izbijanja Covida-19, čini malo vjerojatnim da će se gospodarstva oporaviti u kratkom roku. Sve ovo sluti na dobro zlato.

Osim toga, zlato se smatra dobrom pohranom vrijednosti, pa se ljudi mogu odlučiti kupiti zlato kada osjete da njihova lokalna valuta (EUR) gubi na vrijednosti.

---

2. Diverzifikacija investicijskog portfelja

Cijena zlata kreće se duž vlastite krivulje. A ključ diverzifikacije portfelja je pronalaženje ulaganja koja nisu međusobno blisko povezana. Zlato je kroz povijest bilo u negativnoj korelaciji s dionicama i drugim financijskim instrumentima, kao što povijest dosljedno pokazuje:

Diverzificiranjem svog investicijskog portfelja, rasporedite svoja ulaganja na nekoliko klasa imovine. Ako jedna investicija padne na vrijednosti, druge investicije je mogu zamijeniti. Bitno je napomenuti da diverzifikaciji unutar zlatne klase treba pristupiti drugačije.

---

3. Povećana potražnja

Posljednjih nekoliko godina svjedoci smo potražnje za zlatom iz zemalja u razvoju čiji BDP raste astronomskom brzinom. A posežu li zemlje s više od 100 milijuna stanovnika za zlatom, računica je jasna. U Kini, gdje su zlatne poluge tradicionalni oblik štednje, potražnja za zlatom ostala je stabilna. Indija je drugi najveći potrošač zlata u svijetu – zlato se tamo koristi u mnoge svrhe, uključujući nakit.

---

4. Ograničenje ponude

Velik dio ponude zlata na tržištu od 90-ih godina prošlog stoljeća dolazi od prodaje zlata iz riznica svjetskih središnjih banaka, koja je značajno usporila 2008. godine. U isto vrijeme, proizvodnja novog zlata u rudnicima počela je opadati od 2000. Prema podacima portala BullionVault, godišnja proizvodnja zlata smanjena je s 2.573 metričke tone u 2000. godini na 2.444 metričke tone u 2007. godini. Od tada je proizvodnja zlata rasla cijelo desetljeće, dosegnuvši vrhunac od 3300 metričkih tona 2018. i 2019., prije nego što je pala na 3000 metričkih tona 2021. — što potencijalno ukazuje na pritisak na smanjenje globalnih zaliha zlata. Vrijedno je napomenuti da proizvodnja novog rudnika može trajati od 5 do 10 godina. Općenito, smanjenje ponude zlata povećava njegovu cijenu.

---

Kako ulagati u zlato?

1. Otkup fizičkog zlata (zlatne poluge, zlatnici)

Možete biti izloženi zlatu kupnjom fizičkog zlata u obliku kovanica ili zlatnih poluga. Zlatnim polugama se trguje blizu cijene zlata i može se odnositi na zlatne poluge ili zlatnike koji sadrže čisto zlato od 22 ili 24 karata. Kada kupujete fizičko zlato, ne trebate banku ili bilo koju drugu instituciju da biste dobili svoj novac. Ne morate se brinuti da vam ETF neće isplatiti ili da će vaša tvrtka za rudarenje zlata propasti. Osobito u nesigurnim ekonomskim vremenima, fizičko zlato je najbolja opcija.

Zlatnici i poluge dostupni su u pakiranjima od 22 i 24 karata, koja su općenito zaštićena od otvaranja. Zlatnici su dostupni u različitim apoenima, od 1 grama do 50 grama, te u različitim oblicima.

Zlatnici: Zlatnici ili srebrnjaci mogu biti popularni iz raznih razloga. Vama kao investitoru ne bi trebalo biti važno rade li to zbog svog izgleda ili zbog svoje baštine. S druge strane, odabir popularnih poluga je uvijek dobar izbor. Razlog za to je činjenica da su najlikvidniji i stoga ih je najlakše prodati ako vam odmah treba gotovina.

Ako ste ozbiljni u kupnji fizičkog zlata, trebali biste kupiti svoju investiciju preko lanca veletrgovaca ili trgovaca zlatom. Također se morate pripremiti: morate pronaći pravo mjesto za skladištenje zlata i pobrinuti se da zlato bude što sigurnije.

Prednosti ulaganja u fizičko zlato :

---

2. ETF fondovi (berzanski fondovi)

Jednostavno rečeno, to su sredstva koja su ekvivalentna tradicionalnoj kupnji fizičkog zlata, ali bez potrebe da brinete o njegovim zalihama. Zahtijeva od investitora otvaranje računa i držanje zlatnih jedinica u dematerijaliziranom obliku, baš kao i uzajamni fondovi. Praktično, to je trgovanje na burzama i po prirodi je slično trgovanju dionicama. U suštini, ETF imovina je ekvivalent udjela zlata, umanjena za troškove održavanja, upravljanja i osiguranja. Mali ulagač ima ograničene mogućnosti zamjene svojih GLD dionica za zlato. Brokerske naknade plaćaju se svaki put kada trgujete, bez ulaznih ili izlaznih naknada. Ako ulažete putem fondovske kuće, možda će vam se naplatiti godišnja naknada za držanje zlatnog ETF-a, što je naknada za upravljanje. Raspon troškova uglavnom je između 0,35% i 1% godišnje na svu imovinu.

Loša strana ETF-ova može biti stalna spekulacija da ETF nema svo zlato koje mu je potrebno. Poput dionica, vrlo su volatilne; u slučaju pada, cijene mogu vrlo brzo ispariti.

Prednosti ETF-ova :

---

3. Terminski ugovori za zlato

Ulaganje u zlato uz terminske ugovore postaje još zanimljivije. Terminski ugovor za zlato omogućuje vam kupnju i prodaju zlata kasnije. Ugovor o zlatu namiruje se na datum dospijeća, ali se vrijednost utvrđuje u trenutku transakcije. Ulagači bi trebali zadržati pokriće do namire kako bi izbjegli rizik volatilnosti. Raspon može biti od 4% do 10%, ovisno o očekivanoj volatilnosti iznosa. Budući da se terminskim ugovorima za zlato trguje na burzama, njihov je kredibilitet visok. Na kraju ugovora možete očekivati ​​fizičku isporuku 24-karatnog zlata.

Prije bilo kakve transakcije potrebno je posavjetovati se s konzultantom ili brokerom, budući da terminsko trgovanje zlatom zahtijeva vještinu i poznavanje uvjeta. Takođe, ovaj vid ulaganja može biti pomalo rizičan. Za neke ulagače on je poput igranja u online kladionicama.

Prije nego što se upustite u futures, važno je znati da oni nisu namijenjeni povremenim ulagačima. Obično daju ulagaču ekskluzivno pravo na kupnju unaprijed određene količine zlata. Također je važno napomenuti da se ne temelje na trenutnim vrijednostima i mnogi ih smatraju čistom spekulacijom. Investitor ih može kupiti preko brokera, zahtijevajući gotovinski depozit koji je samo djelić vrijednosti cijelog ugovora.

Prednosti futures ugovora :

---

4. Dionice rudarskih kompanija

U vezi sa zlatom, naravno, ne smijemo zaboraviti same rudnike zlata. Postoje mnoge vrste rudarskih tvrtki koje su javno izložene. Postoje tvrtke za istraživanje, razvoj i proizvodnju svih veličina u sektoru rudarstva zlata. Tipično, mlađe tvrtke nude najbolje investicije, ali imaju najveći rizik i također su najpromjenjivije. Možete ulagati onoliko malo ili koliko god želite u dionice rudarstva zlata i biti mirni znajući da su vaša ulaganja sigurna od fizičkih prijetnji (npr. krađe).

Profitabilnost ovih tvrtki uvelike ovisi o raznim čimbenicima. Cijena zlata prirodno je u korelaciji s cijenom dionica rudarskih kompanija tijekom vremena. Ali na njihov profit također utječu učinkovitost upravljanja, strategije smanjenja troškova, rezerve, upravljanje rizicima i napori u istraživanju.

Kako odabrati pravu dionicu?

Svakako postoji mnogo nepoznanica u procesu odlučivanja, ali to je dio prirode ulaganja. Najuspješnije su obično rudarske tvrtke s jakom proizvodnom bazom i one s odgovarajućim rezervama. Konačno, kada se ocjenjuju tvrtke, moraju imati dobro upravljanje zalihama koje je podržano proizvodnjom.

Prednosti ulaganja u dionice rudarskih kompanija :

---

5. Nakit

Pa i zlatni nakit je oblik ulaganja u zlato, što je zapravo samo po sebi razumljivo. Moglo bi se reći da je nakit najpopularniji način čuvanja zlata. Sastav i sadržaj zlata u nakitu obično je između 24 karata za čisto zlato i 10 karata. Ako ga pronađete, to znači da vaš nakit sadrži 10 dijelova zlata i 14 drugih metala. U stvarnom postotku, to je jednako približno 41,7% zlata. Dobro je znati da količina karata može utjecati na cijenu i trajnost pojedinog komada. Proizvod se obično mjeri u gramima i što su grami veći, to je nakit skuplji.

Prilikom odabira draguljara kod kojeg ćete kupovati, trebali biste dobro razmisliti. Ako ga kupujete kao investiciju, provjerite kupujete li nakit s žigom. To znači da je čistoća zlata provjerena u sklopu državnog postupka, što će biti važno ako odlučite dalje prodavati nakit. Kada kupujete fizičko zlato, morate imati sigurno mjesto za pohranu. To može uključivati ​​troškove najma ormarića i osiguranja.

Prednosti ulaganja u zlatni nakit :

---

Kad podvučemo crtu

Ulaganje u zlato je vrlo jednostavno. Koju ćete opciju odabrati zapravo ovisi o vašem razlogu ulaganja. Većina investitora ulaže u zlato uglavnom kada očekuju recesiju, geopolitičku neizvjesnost, inflaciju ili deprecijaciju valute. Ukratko, zlato koriste kao osiguranje od pada tržišta . Zlato bi trebalo biti važan dio diverzificiranog investicijskog portfelja svakog ozbiljnog ulagača, jer njegova cijena raste kada događaji uzrokuju pad vrijednosti papirnatih ulaganja kao što su dionice i obveznice. Iako cijena zlata kratkoročno može biti promjenjiva, dugoročno se uvijek održavala ili povećao svoju vrijednost.

---

Podelite naš sadržaj na društvenim mrežama:

---

Često postavljana pitanja